Islandes ķērpis tiek žāvēts un sasmalcināts. Iegūto pulveri var izmantot dažādu brūču ārstēšanai. Auga novārījums ir rūgts, taču tas lieliski palīdz nieru, urīnpūšļa, stenokardijas, bronhīta, furunkulozes un strutojošu iekaisumu gadījumos. Tautas medicīnā tas ir pazīstams kā augs, ko lieto plaušu karsoņa un drudža gadījumā. To lieto ēstgribas un gremošanas uzlabošanai, ārstējot klepu un gremošanas orgānu iekaisumus, kā arī tuberkulozi, garo klepu un bronhiālo astmu. Nelietot produktu tā individuālas nepanesības gadījumā. Tējas pagatavošana: 1 tējkaroti ķērpja aplej ar glāzi auksta ūdens un vāra 2-3 minūtes līdz tas sāk vārīties. Lietojiet katru dienu nelielā daudzumā ik pēc 3 stundām. Ņemot vērā to, ka novārījums ir diezgan rūgts, rūgtumu var mazināt, ķērpi vispirms izmērcējot ūdenī.